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大家好，我系浪浪。

近期由于保险利率下调的事儿，很多妖魔鬼怪都跳了出来。

(资料图)

我并不反感在下架节点发力，因为再不买就没得买了，再不卖也没得卖了。

买卖得看供需匹配，你有需求，我刚好有货，这事就值得大力做。

但是，凡事得讲个厚道，我是有需求，但你卖的东西货不对板，这对吗？

这两天我们又收到一个咨询，说在银行买了一款3.5%的增额寿，想问问跟我们推荐的金满意足典藏版有什么区别？

我说要先算一下收益才知道，让他把保单发给我。

接着我让叶子老师给算了一下，得出他买的产品长期复利（IRR）为3.24%。

他懵了，难道不是写在合同上的3.5%复利吗？怎么收益还会打折呢。

我说凡是写在合同上的复利，都不是真实收益率。

你翻翻合同看，是不是写的保额每年3.5%复利增长？

他看了看，说是的。

我说那就没错，保额指的是身故/全残赔付的钱，不是收益率，你被骗了。

他略带不敢置信地说，写在合同里的收益都不是收益，这也太坑了吧。

我说增额寿的收益不是看出来的，而是算出来的。

衡量增额寿收益的唯一标准，是它的现金价值的增长幅度。

必须要通过测算保单的现金价值，才能得出真实的收益水平。

比如我们要展示【】的收益，就要上现金价值表格+IRR测算。

可不是它的合同上写着保额复利3.5%，我就说复利有3.5%了，那是瞎扯淡。

我最多会说，长期复利近3.5%，但这也是建立在它IRR可达3.48%的前提下。

只差了0.02%，我说近3.5%不过分吧？

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而且你要知道，经过监管的调整之后，现在没有一款增额寿的实际复利能达到3.5%。

如果有人直接跟你说3.5%，那就是骗人的。

目前市场增额寿的实际复利，最多最多就是3.48%。

也就是金满意足典藏版的水平，已经是收益天花板了。

如果你想买增额寿，直接盘它【】准没错。

而为什么，这一轮保险利率3.5%下调，会冒出来这么多销售误导？

一是这一轮下调的是定价利率，定价利率是保险在设计时考虑到的给客户的回报率。

但除了定价利率之外，还有其他的因素会影响整体收益，比如营销成本等等。

所以定价利率3.5%，是保险收益的上限，但不代表保险产品的真实收益能到3.5%。

除了极个别的保险卷王，人家在设计产品的时候，假设自己将来的收益率很高，又把成本尽量设定到最低，才能做出接近3.5%复利的产品。

这也就是为什么，同样是3.5%定价利率，有的产品实际收益高，有的产品实际收益低。

说到底，还是要看一个IRR测算，不然都是耍流氓。

第二个是增额寿的保额3.5%复利增长，真的太具有欺骗性了。

很多人搞不清楚为什么保额不等于收益率。

为什么看收益要用现金价值来测算。

又不懂得怎么测算内部收益率。

于是产品的解释权，就全在销售手上了。

这也算是保险理财的一个BUG了，由于真实收益不在明面上，就给了很多大忽悠耍心眼的空间。

比方人家就正大光明地说，这是3.5%复利的增额寿。

有错吗？没错，但这个3.5%复利，跟你理解的不是同一个。

你想听到的是收益率，他跟你说的是保额复利，是你挂了之后赔的钱。

但你没想到这里门道这么多，一不留神就跳进了大峡谷。

直到后来你发现的时候，对方跟你说，这是一个美丽的误会。

不妨就当作是一场缘分，你捏着鼻子认了吧。

而且最牛X的是，这事儿哪怕是双录，也就是录音录像也解决不了。

因为对方确实告诉你，保额3.5%复利增长，不存在销售误导。

是你自己理解成收益率了，怪谁呢？

就怪你不懂保险，对吧，对方就是这么想的。

那你又能怎么办呢？

只能告诉自己，收益不是目的，储蓄才是意义。

深呼吸，感受爱与美好。